Pažymėkite rinkos sąžiningos vertės apskaita

Rinkos apskaita, kuri taip pat dažnai vadinama tikrosios vertės apskaita, yra standartinė praktika daugelyje finansinių paslaugų sektorių. Įmonės balansas atspindi dabartinę turto ir įsipareigojimų rinkos vertę. Panašiai kasdieniniai turto ir įsipareigojimų rinkos vertės pokyčiai nedelsiant pripažįstami įmonės pelno (nuostolių) ataskaitoje.

Pažymėkite rinkos duomenis

Klasikinis ženklo taikymas rinkos apskaitai taikomas vertybinių popierių prekybininkų veiklai. Kiekvienos prekybos dienos pabaigoje įmonės kontrolieriai vertina vertybinių popierių, laikomų prekybos apskaitos sąrašuose, vertybinius popierius jų uždarymo rinkos kainomis. Grynasis vertės padidėjimas, palyginti su ankstesne prekybos diena, yra pelnas, kuris pripažįstamas nedelsiant pelno (nuostolių) ataskaitoje ir kuris taip pat padidina nepaskirstytąjį pelną. Be to, grynasis vertės sumažėjimas nuo ankstesnės dienos iš karto atsispindi kaip nuostoliai, patekę į pelno (nuostolių) ataskaitą, o tai mažina įmonės nepaskirstytąjį pelną.

Kalbant apie įsipareigojimus, 2011 m. Trečiąjį ketvirtį įsigaliojo naujas rinkos apskaitos taisyklių ženklas, kuris gali lemti įmonės skolos perkainojimą, remiantis jo dabartinėmis rinkos kainomis. Tai gali sukelti intuityvų poveikį. Pavyzdžiui, jei įmonės skolos rinkos vertė sumažėja dėl mažėjančių įmonės perspektyvų arba dėl bendro rinkos palūkanų normų padidėjimo, tokios skolos vertė balanse gali būti sumažinta, padidinant pajamas ir nepaskirstytąjį pelną.

Tai atspindi ekonominę tikrovę, kad įmonė, bent jau teoriškai, gali išeiti į skolą mažesne nei nominalia verte. Priešingai, šios skolos rinkos vertė padidėja: nuostoliai pripažįstami pelno (nuostolių) ataskaitoje, mažinant nepaskirstytąjį pelną.

Taikant vertybinių popierių atsargas į apskaitą vertybinių popierių atsargose arba bendrovės viešai apyvartoje esančią skolą yra tikslesnė, kai atitinkami vertybiniai popieriai yra parduodami labai likvidžiose viešosiose vertybinių popierių rinkose, pavyzdžiui, Niujorko vertybinių popierių biržoje arba NASDAQ nacionalinėje rinkoje. Mažiau likvidžių vertybinių popierių vertinimo procesas tampa daug subjektyvesnis ir linkęs į klaidą.

„Mark“ pranašumai „Market Accounting“

Rinkos apskaitos šalininkai, įskaitant daugelį ekonomistų ir akademinių finansų teoretikų, teigia, kad šis metodas suteikia daug realistiškesnį ir tikslesnį įmonės finansinės padėties vaizdą nei istorinių sąnaudų apskaita. Be to, šalininkai atkreipia dėmesį į tai, kad ženklas rinkai taikomas finansų paslaugų įmonėms, kurios veikia kaip bulių ir padengtų rinkos ciklų korekcija.

Mažėjančių rinkų laikotarpiu turto balanso, esančio kairėje jos balanso pusėje, sumažėjimas, atsirandantis dėl rinkos apskaitos, verčia vienodai mažinti tos pačios įmonės nepaskirstytąjį pelną ir nuosavą kapitalą dešinėje pusėje. balanso lapas. Norėdama atitikti kapitalo reikalavimus, įmonė turėtų sumažinti savo finansinį svertą (ty skolos ir nuosavo kapitalo santykį savo balanso dešinėje pusėje). Rinkos apskaitos šalininkai teigia, kad tai yra pataisantis mechanizmas, kuris sumažina įmonės rizikos profilį rinkos nuosmukio metu.

Atvirkščiai, didėjančių rinkų ir didėjančių turto balanso laikotarpių metu turto vertės padidėjimas taikant žymėjimą rinkos apskaitai leistų padidinti sverto poveikį.

Ženklo „Market“ apskaitos trūkumai

Kai kurie stebėtojai, ypač Steve Forbes, ilgametė redaktorė Forbes žurnalas ir buvęs Prezidento kandidatas teigia, kad rinkos apskaitos ženklas dar labiau pablogino 2008 m. finansinę krizę. Jų nuomone, rinkos taisyklių ženklinimas sukėlė užburtą ratą, kuriame finansų įstaigos pranešė apie didžiulius nuostolius dėl popieriaus, nes jų vertybinių popierių akcijų vertė sumažėjo, mažėjant jų vertybiniams popieriams. kreditingumas ir kredito reitingai, ribojantys jų gebėjimą skolintis ir taip stumiant juos į nemokumą, nepaisant to, kad jų pinigų srautai sumažėjo.