Suprasti abipusių fondų apskaitą

Investicinių fondų apskaita yra labai svarbi finansų sistemos problema, atsižvelgiant į tai, kad investiciniai subjektai vis labiau renkasi investicinius fondus už tiesioginius vertybinių popierių, pvz., Akcijų ir obligacijų, turimus. Visų pirma daugelis, jei ne dauguma, individualių investuotojų ir mažmeninių klientų turi didžiausią dalį savo santaupų darbdavių remiamuose 401 (k) planuose, kurie paprastai siūlo investicinių fondų pasirinkimą kaip investicijų pasirinkimą. Galutinis investicinių fondų apskaitos produktas yra tiksli šių investicinių priemonių kainodara ir teisingas investicinių pajamų priskyrimas jų turėtojams.

Tai yra pagrindiniai susirūpinimą keliantys fondų bendrovių vyresnieji finansininkai, kontrolieriai ir operacijų vadovai.

Investicinių fondų apskaitos aspektai

Ji apima įvairius pagrindinius uždavinius, kuriuos gali atlikti įmonės darbuotojai arba perduoti kitiems paslaugų teikėjams, pavyzdžiui, saugotojams.

• Investicinio portfelio vertės apskaičiavimas kasdien. Žr. Toliau pateiktą diskusiją apie grynąją turto vertę (NAV).
• Visų pajamų, pvz., Dividendų ir palūkanų, numatymas ir registravimas.
• Tinkamai kaupti obligacijų ir kitų panašių fiksuotų pajamų vertybinių popierių, laikomų investiciniame portfelyje, palūkanas.
• Tinkamai amortizuoti obligacijų pirkimo nuolaidą ar priemoką. Žr. Toliau pateiktą išsamų paaiškinimą.
• Įrašyti visus vertybinių popierių sandorius, pavyzdžiui, pirkti ir parduoti portfelines investicijas.
• Įrašyti visus realizuotus kapitalo prieaugius, trumpalaikius ir ilgalaikius, kurie atsiranda dėl vertybinių popierių sandorių fonde.

• Visų lėšų įplaukų ir išleidimų įrašymas investuotojų akcijų ir akcijų išpirkimo metu.
• Kiekvieno fondo akcininko turimų akcijų ir sandorių apskaitos tvarkymas.
• Fondo akcininkams išmokėtų pajamų ir kapitalo prieaugio sekimas.

Geriausiuose investicinių fondų apskaitos skyriuose ši veikla bus labai automatizuota. Vis dėlto gali tekti atlikti tam tikrą rankinį įvedimą, peržiūrą ir koregavimą.

Grynoji turto vertė

Dažnai sutrumpinta GAV - tai bendra investicinių fondų investicinio portfelio vertė, padalyta iš neišpirktų akcijų skaičiaus. Standartinė sutartis yra apskaičiuoti GAV kiekvienos prekybos dienos pabaigoje, remiantis visų joje esančių vertybinių popierių uždarymo kainomis. NAV taip pat atsižvelgia į kitas pirmiau išvardytas veiklas.

Pavedimai įsigyti ar parduoti investicinių fondų akcijas vykdomi uždarojoje grynųjų pinigų sumoje už tą dieną, kai jie yra gauti iki rinkos uždarymo. Jei ne, jie vykdomi uždarymo NAV kitai prekybos dienai.

Obligacijų amortizacija

Kai obligacijos yra perkamos diskontu ar priemoka jų nominaliąja verte (tai yra kaina, kuri yra mažesnė arba didesnė už pagrindinę vertę, kuri bus grąžinta investuotojui, turinčiam jį, kai bus išleista obligacija), skirtumas tarp pirkimo kainos ir nominalios vertės vertė yra apskaitoma laikui bėgant kaip koregavimas iš obligacijų gautų palūkanų pajamų.

Palūkanų pajamos, pripažintos obligacijoje, nupirkta su nuolaida, bus didesnės už gautas palūkanas. Dėl obligacijų, perkamų už priemoką, jis bus mažesnis. Grynasis poveikis yra tas, kad bet kokia diskonto ar priemoka už išpirkimo termino pabaigoje įsigytą obligaciją nebus pripažįstama kaip kapitalo prieaugis ar nuostolis, o kaip palūkanų pajamų koregavimas. Obligacijų amortizaciją kasdien apskaičiuoja investiciniai fondai.

Atvejo analizė

Tai taip pat puikus pavyzdys, kokių rūšių užduotys vykdomos konsultacijų srityje. Pagrindinis vertybinių popierių saugojimo bankas pasiūlė investicinių fondų apskaitos paslaugas investicinių fondų bendrovėms, kurios jau pasinaudojo vertybinių popierių saugojimui. Šiame kontekste investicinių fondų apskaita pirmiausia buvo susijusi su kasdieniniu grynosios turto vertės apskaičiavimu. Bankas ir jo investicinių fondų klientai nepatenkino atliktų NAV apskaičiavimų savalaikiškumu ir tikslumu.

Bankas dalyvavo konsultantų komandoje iš Didžiosios keturios valstybės apskaitos įmonės, norėdamas ištirti investicinių fondų apskaitos departamento procesus ir rekomenduoti patobulinti pakeitimus. Didžiosios keturios įmonės konsultacinė komanda keletą dienų praleido stebėdama, kaip veikė investicinių fondų apskaitos skyrius, šešėliai savo darbuotojams atliekant kasdienes užduotis. Konsultantai taip pat apklausė darbuotojus ir jų vadovus, kad geriau suprastų, kaip jie vertino savo pareigas, taip pat įvertinti, kaip jie yra informuoti apie savitarpio pagalbos fondų apskaitos sritį.

Informacijos rinkimas

Konsultacinė grupė parengė išsamias procesų schemas ir aptarė jas su vadovybe, nurodydama, kur galima tobulinti darbo procesus. Konsultantai taip pat pasiūlė tobulinti automatizavimą. Gavę banko valdymo patvirtinimą, konsultantai ieškojo programinės įrangos pardavėjų, turinčių paketų, atitinkančių banko situaciją. Tada jie nustatė, kad norėjo pritaikyti esamą sistemą, kad atitiktų specifikacijas, reikalingas banko unikalioms situacijoms ir klientų deriniui.

Procesų planavimas

Be to, konsultantai išsamiai parengė šias specifikacijas ir atliko išsamų programinės įrangos testavimą, nes kiekvienas modulis buvo baigtas, kad įsitikintumėte, jog skaičiavimai buvo atlikti tinkamai, ir sistema buvo patvari ir patikima. Naudotojų priėmimo bandymų etapas truko keletą mėnesių ir reikalavo ypatingo dėmesio detalėms.

Kai sistema pagaliau buvo baigta pagal specifikacijas, konsultacinė grupė prižiūrėjo jos diegimą ir įgyvendinimą, vadovavo darbuotojų mokymui, likusią vietoje, kol bankas buvo patogus, kad naujos procedūros veiktų gerai. Iš viso projektas truko beveik vienerius metus, o kasdien kasdien apsilankė trijų konsultantų komanda.