Finansų patarėjas Mokėti komisijas

Finansinių konsultantų darbo užmokestis pagal komisinius yra tradicinis finansinių paslaugų sektoriaus metodas. Trumpai tariant, sakoma, kad klientams imamas mokestis, paprastai vadinamas komisiniu, už kiekvieną atliktą saugumo sandorį, įsigyjant ar parduodant. Finansų patarėjas savo ruožtu gauna dalį šių komisinių kaip kompensaciją, paprastai per tarpinį procesą, kuris paverčia komisinius į metriką, vadinamą gamybos kreditais.

Galimas painiavos šaltinis kyla dėl to, kad pavadinimą finansinis patarėjas gali būti taikomas tiek investiciniams brokeriams, veikiantiems pagal tinkamumo standartą, tiek registruotiems investavimo patarėjams, veikiantiems pagal patikimumo standartą. Nors su klientais susiję komisiniai santykiai yra seniai nusistovėjusi norma, pastaroji tradiciškai dirba tik už mokestį.

Finansinio konsultanto darbo užmokestis gali skirtis priklausomai nuo parduodamo vertybinių popierių tipo, ir paprastai jis arba ji išlaiko procentinį dydį, nes per metus padidėjo visų komisinių (arba gamybos kreditų). Tai dažnai vadinama finansinio patarėjo išmokėjimo norma. Bendrovės išmokėjimo normų matrica paprastai vadinama jos išmokėjimo tinklu.

Privalumai Klientui

Finansinių patarėjų atlyginimas už komisinius paprastai yra naudingiausias pasirinkimas klientams, kurie yra ilgalaikiai investuotojai, po pirkimo ir palaikymo investavimo strategijos, o ne tai, kuri apima dažnai prekybą ir greitą portfelio apyvartą. Tai dvigubai tiesa, jei klientas iš esmės yra savarankiškas ir finansiškai išmintingas, jam nereikia daug dėmesio ir patarimų iš finansinio patarėjo.

Finansinio patarėjo privalumai

Finansų konsultantams, kurie yra agresyvūs ir kvalifikuoti pardavimai ir kurių klientai yra patenkinti investavimo strategijomis, kurios apima didelius sandorių kiekius, komisiniu pagrįstas mokėjimo planas gali suteikti žymiai didesnę kompensaciją nei alternatyvūs metodai.

Tačiau kuo aktyvesnis prekiautojas, klientas, ir kuo didesnis kliento sąskaitoje užstatytas finansinis turtas, tuo didesnė tikimybė, kad klientas reikalauja (ir gauna) vis daugiau diskontuotų komisinių normų, palyginti su standartiniais įmonės taikomais tarifais. Tik labiausiai pasitikintys ir agresyviausi finansiniai patarėjai paprastai sugeba išlaikyti liniją nuo klientų poreikių nuolaidoms šiuose scenarijuose.

Interesų konfliktai

Kai finansinis patarėjas yra komisinis, yra aiškus interesų konfliktas, atsižvelgiant į tai, kad darbo užmokestis yra tiesiogiai susijęs su sandorių sudarymu, o ne su investicijų rezultatais. Praktika, pagal kurią nesąžiningi finansiniai patarėjai siekia maksimaliai padidinti savo komisinius atlyginimus per pernelyg didelę prekybą, yra vadinamas sukčiavimu.

Churning yra ypatingas pavojus, kai vadinamosios diskrecinės sąskaitos, kuriose finansų konsultantui buvo suteikta galimybė savo nuožiūra patekti į sandorius, prieš tai negavus aiškaus kliento leidimo. Neprivaloma sąskaita, finansinis patarėjas turi gauti tokį kliento leidimą kiekvienam jam siūlomam sandoriui. Telefono pokalbis yra pakankamas būdas tokiam patvirtinimui gauti. Dėl galimų teisinių pozicijų labiausiai konservatyvių vertybinių popierių maklerio įmonių atitikties tarnybos griežtai riboja klientų galimybes atidaryti diskrecines sąskaitas.

Paplitimas

Tarp registruotų investicinių konsultantų, veikiančių patikimumo pagrindu, kurie aptarnauja individualius klientus ir turi ne mažiau kaip 25 mln. JAV dolerių kliento turtą (šie konsultantai taip pat turi būti registruoti, kad galėtų veikti kaip tarpininkas / prekiautojas), jų uždirbančių asmenų procentas buvo toks:

• 22% 2010 m
• 23% 2009 m
• 24% 2008 m

Pastaba

Kai kurie čia dalyvaujantys investavimo patarėjai priima keletą mokėjimo planų, kurie skiriasi pagal kliento ar kliento sąskaitą. Taigi šiame tyrime pateiktų procentų procentas visuose mokėjimo tipuose yra didesnis nei 100%.

Šie skaičiai gaunami iš Dr. Lukas Deano, docento ir finansinio planavimo programos direktoriaus, atlikto Cotsakos verslo kolegijos William Paterson universitete New Jersey. Šio tyrimo rezultatai buvo paminėti „Kaip mokėti savo finansinį patarėją“, „Wall Street Journal“, 2011 m. Gruodžio 12 d.