Kas yra skolos ir nuosavo kapitalo apsikeitimas?

Skolos ir nuosavo kapitalo apsikeitimo sandoriai yra bendri finansinio pasaulio sandoriai. Jie leidžia skolininkui paversti paskolas į akcijų ar nuosavybės akcijas. Dažniausiai finansų įstaiga, pvz., Draudikas ar bankas, laikys naujas akcijas po to, kai pradinė skola bus paversta nuosavybės akcijomis.

Akcijų supratimas ir apskaičiavimas

Nuosavybė - tai pinigai, kurie investuojami į korporaciją ar įmonę savininkų, kurie vadinami akcininkais. Paprastai akcininkas gauna balsavimo teises ir gali balsuoti kasmetiniuose susirinkimuose, susijusiuose su korporacija ar įmonės vadovybe ar kitais žingsniais.

Akcininkas gauna pinigų srautą iš nuosavybės, kurią jis valdo, jei ūkio subjektas moka dividendus. Akcininkas gali realizuoti pelną, nuostolį arba jokio pasikeitimo pradiniame kapitale, kai jis parduoda nuosavybę.

Ūkio subjekto ar korporacijos nuosavas kapitalas apskaičiuojamas atimant bendrąjį turtą iš visų savo įsipareigojimų. Bendrovės ar įmonės grynoji vertė atspindi jos nuosavybę arba tai, ką ūkio subjektas turi mažiau, kaip ūkio subjektas.

Skolos ir nuosavo kapitalo apsikeitimas

Paskolos suma arba paskolos suma, kurią sudaro neapmokėtos obligacijos, konvertuoja į nuosavybės akcijas, kai ji konvertuoja skolą į nuosavybę.Į skolos ir nuosavo kapitalo apsikeitimo sandorį nėra keičiamas faktinis grynųjų pinigų kiekis.

Bendras pavyzdys

Štai kaip tai veikia: korporacija A gali skolinti skolintojui X $ 10 mln. Užuot tęsusi mokėjimus už šią skolą, korporacija A gali sutikti suteikti skolintojui X $ 1 mln. Arba 10 proc. Nuosavybės dalį bendrovei už skolos ištrinimą.

Kada ir kodėl tai įvyksta?

Šis sandoris dažniausiai pasitaiko tada, kai įmonė patiria tam tikrų finansinių sunkumų, todėl ji negali lengvai atlikti savo skolos įsipareigojimų. Tikimasi, kad finansiniai sunkumai bus ilgalaikiai, todėl būtina nedelsiant nustatyti finansinę pusiausvyrą. Bendrovė taip pat gali norėti pagerinti savo pinigų srautus konvertuodama skolą į nuosavybę.

Kai kuriais atvejais skolintojai gali siūlyti arba reikalauti skolos ir nuosavo kapitalo apsikeitimo sandorio, tuo tarpu korporacija gali paprašyti kitų sandorių.

Naudinga bankroto priemonė

Skolos ir nuosavo kapitalo apsikeitimo sandoriai taip pat gali įvykti labai blogose situacijose, pavyzdžiui, kai įmonė turi pateikti bankroto bylą. Jie gali atsirasti dėl bankroto bylos. Daugeliu atvejų procesas yra tas pats.

Jei korporacija A negali atlikti mokėjimų skolininkui X skolai, skolintojas gali gauti korporacijos A nuosavybę mainais už skolos įvykdymą arba panaikinimą. Tačiau mainai būtų patvirtinti bankroto teisme.

Jei įmonė pateikia 7 skyrių bankroto bylą, ji likviduoja visą savo turtą, kad grąžintų kreditoriams ir akcininkams. Kadangi verslas nustoja egzistuoti, jis nebeturi skolos, todėl neįvykdytų apsikeitimo sandorio. 11 skyriuje bankrotas, įmonė tęsia veiklą ir orientuojasi į savo skolos reorganizavimą ir restruktūrizavimą.

Skolos ir nuosavo kapitalo apsikeitimo sandoris 11 skyriuje reiškia, kad bendrovė pirmiausia panaikina esamas akcijų akcijas. Toliau bendrovė išleidžia naujas akcijas. Tada ji keičia šias naujas akcijas už esamą skolą, kurią turi obligacijų turėtojai ir kiti kreditoriai.

Skolos ir nuosavo kapitalo apsikeitimo sandorių apskaita

Bendrovės finansų departamentas įrašo žurnalo įrašus sandorio dieną, kad galėtų atsiskaityti už skolos ir nuosavo kapitalo apkeitimą. Konvertavus visą 10 milijonų JAV dolerių paskolą į nuosavybę sandorio dieną, korporacija gali debetuoti knygas visais 10 milijonų JAV dolerių.

Bendroji nuosavybės sąskaita paskaičiuojama pagal naują akcijų emisiją - šiame pavyzdyje - 1 mln. USD arba 10 proc. Finansų skyrius taip pat išskaičiuoja palūkanų sąnaudas, kad praneštų apie bet kokius nuostolius, atsiradusius dėl skolos ir nuosavybės vertybinių popierių apsikeitimo konversijos.