Kas yra institucinis klientas?

Institucinius klientus, kaip apibrėžė dauguma finansinių paslaugų įmonių, sudaro didelės nefinansinės korporacijos, taip pat kitos bet kokio dydžio finansinių paslaugų įmonės. Didelės apimties apibrėžimas paprastai apima bent 500 „Fortune“ ir tikriausiai už jos ribų.

Kontaktiniai punktai

„Wall Street“ vertybinių popierių įmonėje pagrindinis nefinansinio institucinio kliento santykių vadovas greičiausiai bus vyresnysis investicijų bankininkas, ypač turintis patirties vertybinių popierių platinimo ar susijungimų ir įsigijimų srityse. Kita vertus, jei klientas naudojasi vertybinių popierių įmone pirmiausia vykdant sandorius, santykius gali valdyti institucinis pardavėjas arba sąskaitos vykdytojas. Komerciniame banke šis ryšių vadybininkas privalo būti vyresnysis skolintojas, jei klientas naudojasi paskolomis iš šio banko.

Pagrindinis nefinansinio institucinio kliento atstovas, dirbdamas su vertybinių popierių įmonėmis ar komerciniais bankais, tikriausiai bus įmonės iždo departamento vadovas. Santykiuose su investicijų valdymo įmonėmis, kurios tvarko darbuotojų pensijas ir 401 (k) sąskaitas, žmogiškųjų išteklių departamento vadovas yra korporacijos atstovas.

Smulkiojo verslo klientai

Mažos įmonės, ypač tos, kurios neturi skolos ar nuosavybės vertybinių popierių, paprastai laikomos mažmeniniais klientais. Jų sąskaitas paprastai aptarnaus finansų konsultantai vertybinių popierių įmonėse arba smulkiojo verslo skolintojai komerciniuose bankuose.

Finansinių paslaugų pramonės klientai

Yra daug finansinių paslaugų sektoriaus įmonių, netgi tarp didelių, integruotų ir diversifikuotų įmonių. Visų pirma vertybinių popierių įmonės, veikiančios kaip rinkos formuotojai, privalo tarpusavyje prekiauti dideliais kiekiais, valdyti savo vertybinių popierių atsargas ir užpildyti klientų pavedimus dėl vertybinių popierių, kurių jie šiuo metu neturi.

Be to, vertybinių popierių platinimas dažnai reikalauja, kad tarp daugelio įmonių būtų organizuotos ad hoc partnerystės (vadinamos sindikatais), kad būtų galima platinti draudimo riziką ir rasti pirkėjus už dabar siūlomus vertybinius popierius. Kuo didesnė vertybinių popierių emisija, tuo didesnė yra draudimo ir pardavimo sindikatai.

Labai turtingi asmenys

Ypatingai didelės grynosios vertės asmenys (pavyzdžiui, turintys daugiau kaip 100 mln. JAV dolerių turtą) gali būti teikiami per institucinius pardavimo kanalus, o ne per finansinius patarėjus, kurie aptarnauja mažmeninius klientus. Tai ypač pasakytina, jei šie asmenys turi savo finansinius patarėjus (arba šeimos biurus), išskyrus atitinkamą įmonę, ir vietoj to, griežtai vykdydami sandorius ir įsigydami investicinius produktus.

Institucinės verslo linijos

Atkreipkite dėmesį, kad tam tikri finansų paslaugų sektoriaus padaliniai ir veiklos sritys paprastai apibrėžiami kaip instituciniai. Investicinė bankininkystė yra vienas iš pavyzdžių, pagrįstas klientų pobūdžiu.

Kitas pavyzdys yra vertybinių popierių prekyba; nors ši funkcija aptarnauja ir mažmeninius, ir institucinius klientus, prekybos apimtys dažniausiai būna institucijų vardu. Be to, prekybos funkcija yra glaudžiai susijusi su investicinės bankininkystės funkcija, kuri sukuria vertybinius popierius, kurie vėliau bus parduodami antrinėje rinkoje.

Nors vidaus vertybinių popierių tyrimų padalinių parengtos ataskaitos ir analizės dažniausiai yra nukreiptos į mažmeninius finansinius konsultantus ir mažmeninius klientus, šios grupės greičiausiai bus organizuotos institucinėje pusėje diversifikuotos įmonės.